SEC دریمه برخه 15-3-3

په 1972 کال کې د SEC له خوا نافذ شوي، 15-33 برخه قواعد د محافظت بروکرج شرکتونو کې د مراجعینو حسابونو ساتلو لپاره ډیزاین شوي. دا د 1968 Wall Street Paperwork Crunch په ځواب کې ومنل شوه، چې نتیجه یې د ډیرو شرکتونو ناکامۍ او د دوی مراجعينو ته د پام وړ زیان رسېدلی. په لنډه توګه، قواعد د نغدو پیسو او مصؤنیتونو اندازه کوي چې د بروکر-ډیلر شرکتونه د خپلو مراجعینو په استازیتوب په ځانګړي توګه خوندي شوي حسابونو کې توپیر لري.

موخه دا ده چې ډاډ ترلاسه کي چې مشتریان کولی شي د غوتنې یری ه له غوتنې خه وباسي، حتی که یو شرکت تولیدي شي.

محاسبه:

لږترلږه په اونۍ کې یو ځل، د بروکر-ډیلر شرکتونه باید د پیسو او محاسبیتو کې، دوی ته مراجعینو ته پیسې ورکړي او کومې مراجعین یې دوی ته ورکړي. که چیرته مراجعینو ته پور ورکړل شوي پیسې د مراجعینو څخه پور اخیستي وي، شرکت باید د هغې برخې یوه برخه بند کړي) د محاسبې 15c3-3 لخوا حساب شوي حسابول (د "د ګمرکونو ځانګړې ګټې لپاره ځانګړي خیریه بانک حساب" کې. "نغدي او مصرفیتونه په دې کې جلا شوي نشي کولی د شرکت لخوا د کوم هدف لپاره کارول کیږي، لکه د خپل حساب لپاره سوداګرۍ یا د هغې عملیات تمویل کړي. په دې حساب کې کولی شي د یو واحد شرکت لپاره میلیاردونه ډالرو ته ورسیږي.

د محاسبې او قرض ورکولو ترتیباتو پورې اړوند محاسبه پیچلې سمون لري. دلته د خطر کچه هم د شتمنیو بیلابیلو ټولګیو ته سپارل شوې، کوم چې کولی شي په پیچلو لارو کې تعبیر هم بدل کړي.

نیوکه کوونکي یادونه کوي، په یو جدي کریډیټ یا د تعرفې د کمښت په صورت کې، پیرودونکي ممکن نشي کولی د بروکر-ډیلر شرکت لپاره خپل مسولیتونه په مناسب وخت کې پوره کړي، که چیری ټول په. د پایلې په توګه، د دوی په نظر، هغه مقدار چې د 153-3-3 برخې الندې ټاکل شوي دي خورا خورا ټیټ دي. د لمن برادران او د مایکرو فینانس ګیلیو ناکامیو په ځواب کې، په کوم کې چې د کلینیکونو بودیجې تمویل شوي یا هم له لاسه ورکړې وې یا یوازې د کلونو جګړو وروسته بیرته راستانه شوي، SEC یې دا قوی محدود کړ.

میریل لینچ تحقیقات:

SEC د پلټنو پلټنه کوي ایا د امریکا متحده ایاالتو او د میریل لینچ ماتونکي یو پیچلي ستراتیژی کاروي که د 153-3-3 قاعده محاکمه او ګټه پورته کړي، په دې توګه د پرچون مشتریانو حساب په پروسه کې د خطر سره مخ کوي. دا ادعا دا ده چې دا سکټور لږ تر لږه درې کاله لپاره میریل لینچ ته ورغی، چې د 2012 په نیمايي کې پای ته ورسید. د امریکا بانک چې په 2009 کې مییر لینچ ترلاسه کړ، په 2008 کې د 2008 کریډیټ بحران له امله د استوګنې په ځای کې له 70 $ میلیاردو ډالرو څخه زیات پیسې ورکړي.

د میریل لینچ لخوا کارول شوی یو سیسټم د "لیږدول شوي تبادلې" په نامه یاد شو. په دې کې، یو ډیر لوړ خالص مراجعین د اضافي نغدو پیسو جمع کولو لپاره راجع شوي) په ځینې حالتونو کې په میلیونونو ډالرو ته رسیږي (لکه څنګه چې په سلو کې 100 ډیر ارزښت لري د پور لپاره تضمین. سمدلاسه اغیزه په هغه مراجعینو کې چې د میرل لینچ سره تړاو لري د ډاماماتيک زیاتوالی و، د مراجعينو لپاره د شرکت خالص مکلفیتونه برابر شوي، او په دې توګه د تالاشۍ حساب کچه کې کمښت. په وختونو کې، دا سکیم د بسپنو یو حساب څخه پرته له 5 ملیاردو امریکایي ډالرو څخه خوشې شوي خوشې شوي حسابونه چې بل ډول به یې د 20 ملیارد ډالرو ارزښت وي. د فنډونو لګښتونو کې سپما (د دې فنډونو په بل ځای کې په شرکت کې ځای پرځای کول او په دې توګه د بانک پور یا د پور پورونو بازارونو ته د اړتیا اندازه له منځه وړل) په کال کې شاوخوا 20 میلیونه ډالر وو.

برسیره پردې، میریل لینچ د لیګ شوي تبادلې سکیم د خپلو سوداګریزو ځایونو لپاره د خطر مدیریت وسیله وکاروله. که د سوداګریز میزال یو ځانګړی لوی پوست په یو امنیتي امنیت کې چې غوښتل یې محاصره وغواړي، دا کولی شي د ټولو لوړ خالص ارزښت لرونکي مشتریانو په وړاندې ډیریږي، د هغو پورونو کارولو مخه ونیسي چې د پیسو لپاره ورکړل شوي. څرنګه چې دا مراجعین د لیور شوي شوي تغیراتو په برخه کې ګټه اخیستنه له پامه غورځول ندي.

_{سرچینې: "د قانون 15c3-3 په اړه لوی لوی څه دی،" wsj.com، د اپریل 28، 2015؛ "ایسای پروبز بوف اې میرل ټیکیکیک،" والټریټ ژورنال ، د 2015 اپریل 29.}